A Samsung Electronics Co. e a SK hynix Inc. estão projetadas para dominar mais da metade do mercado global de semicondutores até 2026, que pode superar a marca de US$ 1,6 trilhão, o equivalente a aproximadamente R$ 8,2 trilhões com a cotação do último domingo (20). Essa previsão, elaborada pelo centro de pesquisa do Banco de Exportação e Importação da Coreia do Sul, desafia as expectativas de desaceleração na área da inteligência artificial (IA) e ilustra como a demanda por dados se tornou um motor industrial significativo na Coreia do Sul.
O estudo, publicado em 15 de setembro, revisou para cima em 60% a projeção anterior feita em maio, quando se estimava que o setor alcançaria apenas US$ 1 trilhão neste ano. Inicialmente, esperava-se que esse marco só fosse atingido em 2030.
Memória se destaca no mercado
A mudança de cenário é impulsionada pelos chips de memória, onde as duas corporações sul-coreanas exercem uma influência crucial. O Korea Eximbank antecipou que esse setor deve atingir US$ 886,5 bilhões em 2026, representando 55% do mercado global de semicondutores, uma elevação significativa em relação aos cerca de 30% registrados no ano anterior.
A memória dinâmica de acesso aleatório (DRAM) está prevista para gerar cerca de US$ 519 bilhões neste ano. Já a memória NAND, utilizada para armazenamento a longo prazo, deve alcançar US$ 360 bilhões, impulsionada pela evolução da IA que passa de modelos focados em treinamento para sistemas de inferência que exigem armazenamento e consulta a grandes volumes de dados.
A pressão sobre os preços reflete as limitações da oferta. No final de agosto, o preço da DRAM comum era de US$ 25 (aproximadamente R$ 129), um aumento de 4,4 vezes em comparação ao mesmo período do ano anterior. A memória NAND estava sendo vendida por US$ 30,50 (cerca de R$ 157), nove vezes mais alta do que no mesmo intervalo em 2025.
A consultoria TrendForce observou um crescimento significativo na receita global da DRAM no segundo trimestre de 2026, alcançando US$ 154,73 bilhões. A Samsung foi a líder desse período com uma participação de mercado de 39,4%, seguida pela SK hynix com 24,9%, em um ciclo caracterizado pela alta demanda por servidores dedicados à IA e uma oferta ainda restrita.
Contratos prolongados atenuam volatilidade
Tradicionalmente, o setor de memória enfrenta um desafio recorrente: quando os preços sobem, os fabricantes expandem sua capacidade produtiva até que a oferta exceda a demanda e os lucros despencam.
No entanto, o ciclo atual apresenta uma diferença significativa. Grandes operadoras de data centers nos Estados Unidos e na China aumentaram seus investimentos em infraestrutura voltada à IA e começaram a firmar contratos com duração entre três e cinco anos com a Samsung e SK hynix. Essa estratégia diminui a exposição das fabricantes à volatilidade dos preços no curto prazo.
Embora essa estabilidade seja benéfica, não elimina totalmente os riscos envolvidos. Ela transfere parte desse risco para grandes compradores que podem garantir capacidade produtiva por vários anos, reduzindo as oportunidades para empresas menores competirem por componentes no mercado aberto.
Em julho, o Banco da Coreia já havia destacado que o ciclo atual difere dos anteriores devido aos investimentos corporativos voltados para transformações estruturais no ecossistema industrial causadas pela IA. A autoridade monetária também reconheceu incertezas sobre o ritmo da adoção e rentabilidade dessa tecnologia, o que mantém pressão sobre ações e planos de investimento.
Crescimento no emprego apesar das limitações
O crescimento no setor já é visível no mercado laboral sul-coreano. No primeiro trimestre de 2026, o número de empregos formais na fabricação de semicondutores atingiu um recorde histórico com 174 mil vagas registradas – um aumento expressivo de 14,5% comparado aos 152 mil postos no início do ano anterior.
No entanto, esse crescimento tem suas restrições. As novas contratações caíram 21,6% em comparação ao primeiro trimestre de 2018; isso indica que embora as empresas ofereçam salários mais altos e mantenham posições qualificadas, não estão criando novas vagas na mesma proporção do aumento nas receitas.
Os salários também apresentaram elevação. A Federação das Empresas da Coreia informou neste domingo (20) que o salário médio mensal dos trabalhadores em tempo integral chegou a 4.318 milhões de won no primeiro semestre deste ano – cerca de US$ 3.100 ou R$ 15.900 – marcando um crescimento anual de 3,1%, impulsionado por bônus maiores no segmento dos semicondutores.
No setor eletrônico e telecomunicações – englobando os semicondutores – a remuneração média mensal foi registrada em 9.434 milhões de won, mais do dobro da média encontrada em outros setores na Coreia do Sul. Essa diferença explica como a competição por chips não é apenas uma corrida tecnológica; ela também sustenta renda substancial e cadeias produtivas inteiras.
Limite imposto pela oferta
Segundo o relatório sul-coreano mencionado anteriormente, espera-se que os preços dos chips se estabilizem a partir de 2027. Mesmo assim, a contínua demanda por centros de dados e serviços relacionados à IA assegura projeções indicando um mercado global próximo aos US$ 2 trilhões até 2030 – cerca de R$ 10,3 trilhões.
A competição agora está centrada na capacidade das empresas em converter contratos firmados em produção efetiva. Tanto Samsung quanto SK hynix entram nesse novo ciclo com escala operacional robusta e tecnologia avançada além da garantia de clientes com contratos longos; todavia, a escassez que elevou os preços pode se tornar um obstáculo se não houver expansão das fábricas acompanhando o volume crescente dos dados impulsionados pela IA na economia global.
